最新！沪深交易所发声：从严从紧

优化再融资监管安排的主要思路:

基于当前市场状况，对上市公司再融资节奏、融资规模等作出更加从严和从紧的安排，重点突出扶优限劣，引导资源向优质上市公司集聚，更好地统筹一二级市场平衡，维护资本市场良好的融资秩序。

优化再融资监管安排的具体举措:

一是严格限制破发、破净情形上市公司再融资；

二是从严把控连续亏损企业融资间隔期；

三是上市公司存在财务性投资比例较高情形的，须相应调减本次再融资募集资金金额；

四是从严把关前募资金使用；

五是严格把关再融资募集资金主要投向主业的相关要求。

如何兼顾再融资从严从紧监管的同时，保障上市公司合理融资需求:

一是符合国家重大战略方向的再融资不适用本次再融资监管安排；

二是根据《上市公司证券发行注册管理办法》规定，融资金额不超过3亿元且不超过净资产的20%可以适用简易程序；

三是董事会确定全部发行对象的再融资不适用破发、破净、经营业绩持续亏损相关监管要求。

重组配套融资如何适用再融资监管安排的相关要求:

一是配套融资的监管安排在坚持从严从紧的同时，根据募集资金用途不同而有所差异；

二是配套融资用于补充流动资金、偿还债务的，适用本次再融资监管安排关于破发、破净的要求；

三是用于《监管规则适用指引——上市类第1号》规定的其他用途的，不适用本次再融资监管安排的相关要求。

政策实施的衔接安排:

本次优化再融资监管安排适用于实施后新受理的项目。前期已受理、目前处于审核阶段的项目，不适用相关监管安排。

沪深交易所表示，后续，将持续做好再融资预案和重组方案披露、项目受理、已受理项目的审核等工作，坚持严格、透明、审慎的发行上市把关，增强市场可预期性。上市公司在执行过程中存在任何疑问的，可以通过书面、现场等方式进行沟通。交易所将坚持“开门办审核”的工作要求，切实保障、及时响应经营主体的沟通需求，平稳实施好本次优化再融资监管安排。